FEATURES OF DETERMINING THE ULTIMATE BENEFICIAL OWNER IN NON-PROFIT ORGANIZATIONS IN UKRAINE

Authors

DOI:

https://doi.org/10.31732/2708-339X-2023-10-138-145

Keywords:

ultimate beneficial owner, public organization, charitable organization, religious organization, ownership structure, non-profit organization

Abstract

The article analyses the issue of determining the ultimate beneficial owner of non-profit organizations in Ukraine, including their presence or absence in such organizations. The article examines the importance of establishing reliable information about the ultimate beneficial owners of legal entities in the context of the state’s efforts to combat corruption, counteraction to legalization (laundering) of proceeds of crime, establishing corporate transparency of ownership of legal entities and tracing illegal financial flows. The article describes the concept of the ultimate beneficial owner under the current legislation of Ukraine and examines the signs of direct and indirect decisive influence on the activities of a legal entity. The article analyses the provisions of the main laws in Ukraine regulating the activities of non-profit organizations such as public, charitable and religious organizations, as well as the methodology for determining the ultimate beneficial owner of a legal entity. Furthermore, the article delves into the primary challenges associated with identifying the ultimate beneficial owner in various types and legal forms of non-profit organizations, considering the legal nature of such organizations, as well as the absence of shareholders or owners and charter capital. In addition, the article explores the peculiarities of filling in and submitting ownership structures of such organizations and reflecting the relevant information in the Unified State Register of Legal Entities, Individual Entrepreneurs and Public Organizations. The article explains and justifies the reasons for the absence of ultimate beneficial owners in public, charitable and religious organizations, including examples of legislative initiatives to exempt such organizations from the obligation to submit information on their ultimate beneficial owners. Consequently, based on the research findings, there is a proposal to alleviate bureaucratic burdens on non-profit organizations by amending legislation and exempting such organizations from the obligation to provide information on their ultimate beneficial owners, since they do not have them in view of their legal nature of activity. 

Author Biographies

Stepanenko N.V., KROK University, Kyiv, Ukraine

PhD in Law, Associate Professor of the Department of Theory and History of the State and Law

Hurenko V.А., KROK University, Kyiv, Ukraine

PhD student

References

Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення: Закон України від 06.12.2019

№ 361-IX. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/361-20#Text (дата звернення: 04.10.2023).

Савєльєва М., Уляницька А. Визначення банками кінцевих бенефіціарних власників. Науково-практичний журнал «Підприємництво, господарство і право». 2020. №7. С. 45-49.

Про затвердження Методології визначення юридичною особою кінцевого бенефіціарного власника: Постанова Кабінету Міністрів України і Національного банку України від 19 вересня 2023 р. № 1011. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1011-2023-%D0%BF#Text (дата звернення: 04.10.2023).

Поліщук О.А., Костенко В.П. Шляхи запобігання ризику відмивання доходів неприбутковими організаціями. Збірник наукових праць ВНАУ. 2012. №2. С.132-138.

Міжнародні стандарти боротьби з відмиванням коштів, фінансуванням тероризму і розповсюдженням зброї масового знищення. Рекомендації FATF. 2018. URL: https://fiu.gov.ua/assets/userfiles/books/5%20round%20FATF.pdf (дата звернення: 04.10.2023).

Про громадські об’єднання: Закон України від 22.03.2012 № 4572-VI. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/4572-17#Text (дата звернення: 04.10.2023).

Про благодійну діяльність та благодійні організації: Закон України від 05.07.2012 № 5073-VI. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/5073-17#Text (дата звернення: 04.10.2023).

Про свободу совісті та релігійні організації: Закон України від 23.04.1991 № 987-XII. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/987-12#Text (дата звернення: 04.10.2023).

Керівні настанови щодо розкриття інформації про кінцевих бенефіціарних власників. Державна служба фінансового моніторингу України. 2020. URL: https://fiu.gov.ua/uk/pages/mizhnarodne-spivrobitnictvo/mizhnarodni-standarti/pages/zagalni-vidomosti/kerivnictvo/pages/derzhavna-sluzhba/roz-yasnennya/pages/pro-sluzhbu/zagalni-vidomosti/struktura/pages/finansovii_monitorint/metodologija/rekomendaci/kerivni-nasta№vi-shhodo-rozkrittya-informacziji-pro-kinczevix-beneficziarnix-vlasnikiv.html (дата звернення: 04.10.2023).

Про державну реєстрацію юридичних осіб, фізичних осіб- підприємців та громадських формувань: Закон України від 15.05.2003 № 755-IV. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/755-15#Text (дата звернення: 04.10.2023).

Зразки складання схематичного зображення структури власності. URL:https://mof.gov.ua/uk/samples_of_drawing_up_a_schematic_representation_of_the_ownership_structure-517 (дата звернення: 04.01.2024).

Про затвердження Положення про форму та зміст структури власності : наказ Міністерства фінансів України від 19 березня 2021 року № 163. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0768-21#Text (дата звернення: 04.10.2023).

Published

2023-12-21

How to Cite

Stepanenko N.V., & Hurenko V.А. (2023). FEATURES OF DETERMINING THE ULTIMATE BENEFICIAL OWNER IN NON-PROFIT ORGANIZATIONS IN UKRAINE . Legal Bulletin, 138–145. https://doi.org/10.31732/2708-339X-2023-10-138-145

Issue

Section

Section II. Civil Law and International Law